Сотовый оператор "ВымпелКом" решил в этом году разнообразить свой инвестиционный портфель. Вчера компания объявила о готовящемся выпуске российских облигаций на сумму 3 млрд руб. Аналитики сравнивают "ВымпелКом" по надежности с "голубыми фишками" и считают, что рынок оценит привлекательность будущей эмиссии.
Предыдущий облигационный заем "ВымпелКом" проводил ровно год назад. В апреле 2002 г. компания привлекла $250 млн, выпустив трехлетние еврооблигации. А впервые "ВымпелКом" вышел на рынок долговых обязательств в июле 2000 г. Тогда компания разместила пятилетние американские конвертируемые облигации на сумму $75 млн. Теперь "ВымпелКом" решил попробовать привлечь инвестиции на российском рынке.

В официальном сообщении "ВымпелКома" говорится, что вчера компанией был одобрен выпуск облигаций внутреннего займа на 3 млрд руб. Специально для этого была создана дочерняя структура ООО "ВымпелКом Финанс". Заем планируется выпустить сроком на три года с выплатой купонов каждые полгода, промежуточная оферта (право на досрочный выкуп эмитентом облигаций) возможна в конце второго купонного периода. По словам Павла Гурина, начальника отдела инвестиционно-банковских операций ЗАО "Райффайзенбанк Австрия", являющегося организатором и андеррайтером этого выпуска, размещение намечено на II квартал этого года на ММВБ и все выплаты по выпуску гарантируются "ВымпелКом-Регионом".

Средства от размещения облигаций "ВымпелКом" планирует направить на развитие своей сети в регионах. Эмиссия облигаций составит примерно пятую часть от всех инвестиций, намеченных оператором в этом году. По словам аналитика инвестиционной компании "НИКойл" Владимира Богданова, наиболее интересными для "ВымпелКом-Региона" с точки зрения инвестирования могут стать Урал и Санкт-Петербург. "ВымпелКому" было бы неплохо укрепиться на Урале, потому что это богатый промышленный регион и там сейчас сохраняется высокий доход с абонента, - говорит Богданов. - Кроме этого оператор должен развивать свою сеть в Санкт-Петербурге, чтобы обеспечить там достойное покрытие для абонентов".

Аналитики считают, что сейчас сложилась очень благоприятная ситуация для размещения эмитентами долговых облигаций на внутреннем рынке. Более того, облигации "ВымпелКома" должны стать одними из наиболее привлекательных ценных бумаг для инвесторов. "Я считаю "ВымпелКом" наиболее надежным эмитентом облигаций и приравниваю его к "голубым фишкам", у которых премия инвесторам составила 10% годовых", - говорит начальник отдела анализа финансовых рынков банка "Зенит" Алексей Третьяков. "На рынке не так много эмитентов с хорошей кредитной историей, поэтому у "ВымпелКома" есть шанс разместиться по очень хорошей ставке. Я думаю, что доходность его облигаций составит 11% ", - соглашается Богданов из "НИКойла".

Ты еще не просек расклад сил ? Смотри, Валеричь-K809-FreeStyler-WaterDragon-Vlad-КуКу - это ярковыраженные антибилайновцы. Последние два - бывшие аб-ты, очень обозленные. FS и WD - просто насладждаются от флейма,FS - бывший корпоративный абонент....